Правовой эксперимент — Исламские финансы в РФ

Внесение в 2022 г. в Государственную Думу законопроекта «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»[1], который в настоящее время находится на рассмотрении во втором чтении, стало новым витком в развитии исламских финансов в России.

Санкционное давление со стороны стран Запада мотивируют к пересмотру существующего направления притока инвестиций и трансформации российского финансового сектора. На первый план выходит необходимость обращения к альтернативным финансовым решениям, одним из которых могут стать исламские финансы — вид экономических отношений, соответствующих нормам ислама.

Высокий уровень социальной ответственности, прозрачность в осуществлении финансовой деятельности, построение деловых отношений на принципах партнерства, руководство моральными, а не исключительно финансовыми соображениями, сближает исламские финансовые подходы с ESG-принципами[2]. Помимо этого, исламские финансы являются ценным инструментом для развития торгово-экономического сотрудничества России и со странами Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. В рамках прошедшего в мае 2023 г. XIV Международного экономического форума «Россия —  Исламский мир: KazanForum 2023» министр  экономического развития РФ Максимом Решетниковым отметил, что за последние шесть лет товарооборот России с исламскими странами вырос в 2 раза и в прошлом году достиг 153 млрд долл. США[3]. Ожидается, что в новых геополитических условиях сотрудничество с исламскими странами продолжит расти и дальше, поэтому развитие исламских финансов представляется еще более актуальным.

В России инициативы по развитию исламского финансового сектора стали появляться еще в 1990-е гг. Тем не менее, несмотря на то, что Россия накопила большой опыт создания учреждений, оказывающих исламские финансовые услуги, темпы роста исламского финансового сектора оставались достаточно низкими[4]. Главной причиной этого признается отсутствие законодательной базы, учитывающего особенности исламских финансов. Противоречия с исламскими финансовыми принципами обнаруживаются на уровне Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона «О банках и банковской деятельности», а также проявляются в чрезмерной налоговой нагрузке, выпадающей на долю исламских финансовых организаций.

«Партнерское финансирование» – давайте разберемся

В названии законопроекта фигурирует термин «партнерское финансирование», который был введен в качестве нейтрального аналога термина «исламское финансирование» с тем, чтобы избежать его религиозной окраски в условиях многоконфессионального российского государства, вовлечь в эксперимент большее количество участников и расширить клиентскую базу учреждениям, работающим по исламским финансовым принципам.

Целесообразность использования альтернативного термина подтверждается исследованием, проведенным в 2021 г. на базе департамента зарубежного регионоведения факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ[5]. Среди ответов на вопрос «Какой термин (термины), по Вашему мнению, лучше подходит(ят) для популяризации концепции «исламского банкинга» в России?» самыми популярными стали ответы «партнерский банкинг» (49,5%), «этический банкинг» (34,3%) и «альтернативный банкинг» (33,8%), в то время как за название «исламский банкинг» проголосовали только 21,8% от общего числа опрошенных. Исходя из результатов исследования, понятие «исламский банкинг» ассоциировалось с банками, работающими в странах с большой долей мусульманского населения (65,3%), исламским правом (53,4%) и банками для мусульман (39%). Поэтому развитие исламских финансов и исламского банкинга в стране под названиями «партнерские финансы», «партнерский банкинг» представляется наиболее эффективным и позволяет подчеркнуть их универсальность и открытость для всех желающих.

Особенности проведения правового эксперимента

В рамках экспериментального правового режима планируется создать правовую среду, которая бы учитывала существующие в исламских финансах принципы и ограничения. К таковым относится запрет финансирования деятельности, связанной с производством или торговлей алкогольной, табачной продукции, оружием и боеприпасами (харам), азартными играми (майсир), а также указания в договоре с клиентом вознаграждения в виде процентной ставки (риба).

Помимо этого, в законопроекте снимается запрет финансирования деятельности физических и юридических лиц кредитными организациями путем заключения купли-продажи товаров (в том числе недвижимого имущества) с условием о рассрочке (отсрочке) платежа или договоров финансовой аренды (лизинга). Такая мера связана с особенностью осуществления финансовых операций в исламской финансовой модели: вместо того, чтобы предоставлять обычный кредит, банк приобретает желаемый актив от имени клиента и затем перепродает его ему по более высокой цене с рассрочкой платежа, тем самым соблюдая запрет ростовщичества.

Для того, чтобы указанная сделка могла проводиться кредитными организациями, работающими по конвенциональной исламской финансовой модели и желающими одновременной выйти на рынок исламских финансов без создания нового юридического лица, законопроект предусматривает раздельный учет имущества. Представляется, что указанная мера поможет снизить риск злоупотреблений со стороны участников эксперимента и повысить прозрачность их деятельности.

География и сроки эксперимента

Ожидается, что в случае принятия законопроекта экспериментальный правовой режим будет установлен в четырех российских субъектах (Республика Башкортостан, Республика Дагестан, Республика Татарстан и Чеченская Республика). В то же время, в таких крупных российских городах как Москва, Санкт-Петербург, где проживает значительное мусульманская община и исламские финансовые услуги могут оказаться не менее востребованными, проведение эксперимента в текущее время не планируется. Тем не менее, в соответствии с законопроектом территория эксперимента может быть изменена Правительством Российской Федерации, что оставляет возможность включить новые субъекты в эксперимент позднее.

Срок проведения эксперимента по установлению специального регулирования составляет два года, однако старт эксперимента неоднократно переносился, что связано с затянувшимся сроком рассмотрения законопроекта. Если первоначально запуск был заявлен на январь 2023 г., то на прошедшем Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ) 14-17 июня 2023 г. главой комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым отмечалось, что эксперимент начнется только в сентябре текущего года[6].

Вызовы

Законопроект можно рассматривать с положительной стороны как меру, способствующую развитию исламского финансового сектора в России, что достигается благодаря учету специфики исламских финансовых сделок и особенностей функционирования учреждений, оказывающих исламские финансовые услуги. Эксперимент также позволяет вовлечь большее количество участников в исламский финансовый сектор и увеличить число клиентов учреждений, оказывающих исламские финансовые услуги, в том числе на территории наименее закредитованных регионов РФ - Северном Кавказе.

В то же время законопроект не решает проблемы чрезмерной налоговой нагрузки. Значение этого вопроса для развития исламского финансового сектора заключается в том, что участники эксперимента в ходе своей деятельности будут вынуждены сталкиваться со значительно более высоким налоговым бременем из-за осуществления операций торгового финансирования. В результате этого исламские финансовые услуги становятся дороже, и потенциальным участникам эксперимента будет сложнее конкурировать с обычными финансовыми учреждениями на рынке. Представляется, что отмена двойного налогообложения, введение налоговых льгот может способствовать решению этой проблемы.

Экспериментальный правовой режим также напрямую не повлияет на  привлечение значительных инвестиций из мусульманских стран без ряда других мер поддержки. В пояснительной записке к рассматриваемоему законопроекту отмечается, что эксперимент может споспособствовать привлечению зарубежных инвестиций из стран — членов Организации исламского сотрудничества. Тем не менее, этот законопроект позволяет создать лишь условия для развития исламских финансов и стимулировать спрос на исламские финансовые услуги внутри страны, в то время как как для выхода на иностранные инвестиции также необходимо политическое решение, налаживание связей на межгосударственном уровне, создание комплексной инфраструктуры, введение механизмов защиты инвесторов и обеспечение беспрепятственного международное движения денежных средств. Представляется, что только в случае выполнения всех этих условий следует ожидать значительного притока иностранного капитала из исламских стран. Однако этот законопроект может стать сигналом России в «Повороте на Восток», а именно на мусульманский Восток и открытости к налаживанию новых торгово-экономических связей, в том числе строго в соответствии с нормами шариата.

Юлия Воскобойник и Эльмира Имамкулиева, НИУ ВШЭ

 

---

[1] Законопроект № 198584-8 «О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СОЗД ГАС «Законотворчество» [Электронный ресурс]. URL: https://sozd.duma.gov.ru/bill/198584-8 (дата обращения: 10.07.2023).

[2] Gundogdu A. S. An Inquiry Into Islamic Finance From The Perspective Of Sustainable Development Goals // European Journal of Sustainable Development. 2018. Vol. 7. № 4. P. 382.

[3] Россия – Исламский мир: 5 направлений для сотрудничества // DKN World News  [Электронный ресурс]. URL: https://dknews.kz/ru/ekonomika/290109-rossiya-islamskiy-mir-5-napravleniy-dlya (Дата обращения: 10.07.2023).

[4] Исламская экономика — самая быстрорастущая крупная экономика. Евразийский фокус.: докл. ин-та исследований развивающихся рынков бизнес школы Сколково (IEMS). 2018. С. 14.

[5] Имамкулиева Э. Э., Тлукашаова А. А., Воскобойник Ю. В. Социальные аспекты развития исламского банкинга в России // Казанский международный конгресс евразийской интеграции. 2022. С. 106-111.

[6] В России планируют провести эксперимент по исламскому банкингу // РИА Новости [Электронный ресурс]. URL: https://ria.ru/20230615/banking-1878203565.html (Дата обращения: 10.07.2023).